Gesamtkapitalrendite

Was ist die Gesamtkapitalrendite?

Die Gesamtkapitalrendite, oft auch als Gesamtkapitalrentabilität bezeichnet, ist eine Kennzahl, die den Nettoertrag der Bilanzsumme während einer Periode misst, indem sie den Nettoertrag mit dem durchschnittlichen Gesamtvermögen vergleicht. Mit anderen Worten, die Gesamtkapitalrendite misst, wie effizient ein Unternehmen sein Vermögen verwalten kann, um während einer vorgegebenen Zeitspanne Gewinne zu erzielen.

Da das Unternehmensvermögen ausschließlich der Erzielung von Erträgen und Gewinnen dient, hilft diese Kennzahl sowohl dem Management als auch den Investoren um zu sehen, wie gut das Unternehmen seine Investitionen in Vermögenswerte in Gewinne umsetzen kann. Sie können Gesamtkapitalrendite als „Return on Investment“ (wie viel Gewinn schöpfen Sie durch Ihren Kapitaleinsatz) für das Unternehmen betrachten, da Kapitalanlagen für die meisten Unternehmen oft die größte Investition sind. In diesem Fall investiert das Unternehmen Geld in das Anlagevermögen und die Rendite wird in Gewinnen gemessen.
Kurz gesagt, diese Gesamtkapitalrendite misst, wie profitabel die Vermögenswerte eines Unternehmens sind.

Die Gesamtkapitalrendite in der Analyse

Die Gesamtkapitalrendite misst, wie effektiv ein Unternehmen eine Rendite aus seiner Investition in Vermögenswerte erzielen kann. Mit anderen Worten, die Gesamtkapitalrentabilität zeigt, wie effizient ein Unternehmen, dass für den Kauf von Vermögenswerten verwendete Geld in Nettoeinnahmen oder Gewinne umwandeln kann. Da alle Vermögenswerte entweder durch Eigenkapital oder Fremdkapital finanziert werden, versuchen einige Investoren, die Kosten für den Erwerb der Vermögenswerte in der Renditeberechnung zu ignorieren.

Eine positive Gesamtkapitalrentabilität-Quote deutet in der Regel auch auf einen positiven Ergebnistrend hin. Die Gesamtkapitalrendite ist am nützlichsten für den Vergleich von Unternehmen in derselben Branche, da verschiedene Branchen Vermögenswerte unterschiedlich nutzen. Beispielsweise verwenden Bauunternehmen große, teure Geräte, während Softwareunternehmen eher kostengünstige Computer und Server verwenden.