Der Klimawandel spielt in unserer Gesellschaft eine gro├če Rolle. Bereits jetzt sind die Auswirkungen zu sp├╝ren. Dass dies sowohl die Politik als auch der Verbraucher ernst nimmt, zeigen entsprechende Gesetze in Deutschland, die zum Beispiel daf├╝r sorgen, den Plastikm├╝ll zu reduzieren. Mithilfe des Umweltschutzes kann die Menschheit vorbeugen, dass sich der Zustand der Welt weiter verschlechtert und stattdessen f├╝r eine sichere Zukunft sorgen.

Diese Denkweisen bilden den Grundstein f├╝r Impact Investing, bei welchem Anleger in nachhaltige Projekte oder Unternehmen investieren. Wie das geht? Das verraten wir im folgenden Beitrag.

Was versteht man unter Impact Investing?

Im Rahmen des Impact Investing legen Investoren Geld in Projekte und Unternehmen an, die ihren Fokus auf Nachhaltigkeit legen. Das k├Ânnen erneuerbare Energien, nachhaltige Landwirtschaft oder Integrationsprogramme f├╝r behinderte Menschen sein. Diese sozialen wie ├Âkologischen Auswirkungen m├╝ssen zudem direkt messbar sein. Das hei├čt im konkreten Fall, dass beispielsweise eine Firma, die Strom aus erneuerbaren Energien gewinnt, auswei├čen muss, wie viel Kilowatt gr├╝ner Strom tats├Ąchlich eingespeist wurde.

Impact Investing ist ebenfalls unter dem Synonym SRI bekannt, was f├╝r Socially Responsible Investing steht. In Deutschland verwendet die Finanzwelt den Begriff wirkungsorientiertes Investieren.

Nachhaltige Geldanlagen sind in der Finanzwelt schon l├Ąnger ein Begriff. Der Grundstein liegt darin, sein Geld in Betriebe zu investieren, die nach ethischen und gr├╝nen Richtlinien handeln.

Das Ziel des Anlegers: finanzielle Rendite und F├Ârderung eines sozialen bzw. nachhaltigen Projekts

Impact Investing setzt an ├Ąhnlichen Stellschrauben an. Wichtig ist aber hier die direkte und unmittelbare Wirkung. Es reicht nicht aus, dass ein Unternehmen den nachhaltigen Gedanken vertritt. Stattdessen muss es gezielt Ergebnisse bringen.

Die GIIN, die Global Impact Investment Network, ist eine wichtige Organisation f├╝r das wirkungsorientierte Investieren. Diese f├Ârdert gezielt Impact Investing und f├╝hrt zudem j├Ąhrlich Umfragen zur aktuellen Lage am Markt durch.

Was ist Nachhaltigkeit eigentlich?

Obwohl der Begriff der Nachhaltigkeit bereits seit einigen Jahren im Trend liegt, verwechselt die Gesellschaft den Begriff noch h├Ąufig mit Umweltbewusstsein.

Dabei handelt es sich allerdings nur um einen Aspekt. Dies verdeutlichen verschiedene Modelle wie das Nachhaltigkeitsdreieck oder das Drei-S├Ąulen-Modell der Nachhaltigkeit.

Nachhaltigkeit setzt sich nach diesen Modellen aus folgenden Aspekten zusammen:

  • Gesellschaft/Soziales
  • Umwelt/├ľkologie
  • Wirtschaft/├ľkonomie

Wer nachhaltig lebt, ber├╝cksichtigt diese drei Punkte in gleicher Weise. Dieser Maxime k├Ânnen Menschen sowohl im Privat- als auch im Berufsleben folgen. Indem sie zum Beispiel ihr Einkaufsverhalten anpassen, Licht und Wasser nicht unn├Âtig verschwenden oder Mitmenschen etwas geben, die weniger haben als sie selbst.

Wieso Impact Investing?

Wirkungsorientiertes Anlegen sorgt daf├╝r, dass Investoren Geld verdienen, indem sie gleichzeitig wichtige Projekte der Nachhaltigkeit f├Ârdern.

Impact Investing bietet daher einige Vorteile:

  • Anleger investieren Geld f├╝r nachhaltige Produkte/Projekte
  • Investitionen unterst├╝tzen ehrliche Unternehmen
  • Anleger erwirtschaften Gewinne
  • Rendite aufgrund zukunftsorientierter Aussichten

Anlegeformen von Impact Investing

Beim Impact Investing wird Geld vor allem in nachhaltige Unternehmen investitert, zum Beispiel ├╝ber Aktien, Fonds oder Crowdfunding-Projekte. Auch gr├╝ne Immobilien oder Bildungseinrichtungen spielen aber eine Rolle.

Vor einer Investition sollten Anleger intensiv recherchieren. Nur so k├Ânnen sie sicher sein, dass das Projekt, in das sie investieren, den eigenen Werten entspricht.

M├Âgliche Bereiche f├╝r Impact Investing

Wer auf Nummer sicher gehen m├Âchte, w├Ąhlt selektive Unternehmensfelder. Nachhaltige Anlagem├Âglichkeiten liegen zum Beispiel bei:

  • Bildungsprojekten
  • Gesundheitsprojekten
  • Energieprojekten
  • nachhaltiger Landwirtschaft
  • ethischen Projekten

Laut einer Befragung der GIIN von 2019 floss wirkungsorientiertes Kapital in sehr viele verschiedene Bereiche. Mit 15 Prozent lag der Energiesektor jedoch auf Platz eins. Danach folgten Mikrofinanz-Dienstleistungen, andere Finanzdienstleistungen sowie Landwirtschaft und Ern├Ąhrung. Unter zehn Prozent investierten danach in Wasser, Sanit├Ąr und Hygiene und in das Wohnungswesen.

Umweltschutz

Inwiefern sich ein Unternehmen nachhaltig verh├Ąlt, kann sich grundlegend unterscheiden. Es kann beispielsweise ein nachhaltiges Produkt herstellen oder bei seiner Entwicklung auf umweltschonende Ressourcen zur├╝ckgreifen. Dazu z├Ąhlen zum Beispiel Hersteller, die nat├╝rliche Rohstoffe wie Bambus verwenden, statt auf Plastik zu setzen.

Das Investieren in erneuerbare Energien ist ebenfalls ein gro├čes unternehmerisches Feld. Verantwortliche verfolgen hier das Ziel, die Umwelt weder auszubeuten noch zu verletzen. Wind-, Solar- und Wasser-Anlagen sind die h├Ąufigsten Ertragsformen, die der Kohle- und ├ľlgewinnung gegen├╝berstehen.

Ethische Prinzipien

Unternehmen, die besonders auf ethische Werte zielen, setzten sich f├╝r gerechte Arbeits- und Lebensbedingungen ein. Sie zahlen faire L├Âhne bzw. sorgen f├╝r Sicherheit am Arbeitsplatz. Auch wenn in Deutschland rechtliche Vorgaben existieren, gibt es au├čerhalb Europas noch viele Defizite in diesem Bereich. Besonders Textil-Hersteller haben in ihren Fabriken in entwicklungsarmen L├Ąndern h├Ąufig Missst├Ąnde, die gegen den nachhaltigen Grundsatz sprechen.

Mikrofinanz-Fonds

Bei diesen Fonds handelt es sich um Dienstleistungen im Finanzbereich, die einkommensschwache Menschen unterst├╝tzt. Vor allem in Schwellen- und Entwicklungsl├Ąndern sollen Kleinkredite bei der Existenzgr├╝ndung bzw. -sicherung den Menschen helfen, die bei Banken kein Darlehen bewilligt bekommen haben.

Verst├Ąndlicherweise ruft diese finanzielle Unterst├╝tzung auch Kritiker hervor. Das liegt zum einen an den meist extremen hohen Zinsen, zum anderen an der Fragw├╝rdigkeit, ob Kredite armen Menschen etwas bringen oder nicht doch eher weiter in die Armut treiben.

Wie bei allen Projekten in Bezug auf Impact Investing, sollten sich auch hier Anleger im Vorfeld stark mit individuellen Inhalten besch├Ąftigen. Es gibt zum Beispiel auch Anbieter von Mikrofinanzfonds, die geringere Zinsen anbieten und damit eher den eigenen Wertvorstellungen entsprechen.

Greenwashing beachten

Besondere Vorsicht sollten Anleger bei der Auswahl der Projekte und Unternehmen auf Greenwashing legen. Dieser Begriff bezeichnet Unternehmen, die sich damit br├╝sten, besonders ├Âkologisch, sozial oder ├Âkonomisch zu sein, obwohl das Gegenteil der Fall ist.

Besonders gro├če Konzerne versuchen h├Ąufig, auf den Zug der Nachhaltigkeit aufzuspringen. Sie versuchen, positive Auswirkungen besonders zu betonen und negative in den Hintergrund zu stellen. Damit wollen sie ein gr├╝nes Image schaffen, das so nicht existiert.

Messung von Impact Investing

Impact Investing unterscheidet sich von nachhaltigen Geldanlagen vor allem aufgrund der messbaren ├Âkosozialen Wirkung. Den Firmen steht es dabei frei, wie bzw. welche Zahlen sie nach au├čen tragen.

So geben manche Unternehmen projektbezogen Kennzahlen, andere hingegen allgemeine Angaben heraus. Zum Beispiel, welche Mengen an M├╝ll innerhalb eines Jahres recycelt wurden.

Auf jeden Fall sollten Anleger darauf achten, dass Unternehmen mindestens einmal im Jahr Auskunft ├╝ber die ESG-relevanten Auswirkungen geben, die sie mit der Geldanlage bewirkt haben.

Prognosen f├╝r die zuk├╝nftige Entwicklung

Da immer mehr Firmen verstehen, welche Erfolge die nachhaltige Ausrichtung mit sich bringen, legen Betriebe zunehmend Wert auf eine ├Âkologische und soziale Ausrichtung. Vor allem junge Start-ups handeln h├Ąufig aus ├ťberzeugung und entwickeln immer breitere Themen-Felder.

Gleichzeitig sprechen die aktuellen Zahlen daf├╝r, dass sozialer Profit genauso hoch ausfallen kann wie in anderen Bereichen. Hier kommt es wie bei allen Kapitalanlagen auf die Investitionsarten an, die je nach Sektor h├Âhere oder niedrigere Gewinne erbringen.

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